Invierta bien sus excesos de liquidez

CDT’s, Fondos de Pensiones Voluntarias, cuentas de ahorros y compra de acciones y títulos, son algunas de las opciones que hay en el mercado. Frases como “su dinero no se puede quedar dormido”, “no pierda la oportunidad de ganar rentabilidad” y “los precios de los activos en este momento resultan muy atractivos”, son muy comunes cuando está buscando en qué invertir su dinero. Sin embargo, debe asesorarse bien para tomar la mejor decisión. ACCIÓN le presenta alternativas y recomendaciones de expertos que podrán aclararle el panorama a la hora de rentabilizar su capital. Para Adriana Isabel Saez Franco, gerente comercial de la Casa de Bolsa de la Comisionista de Bolsa del Grupo Aval en Cali, los excesos de liquidez deben ser invertidos de forma racional, con relación al flujo de caja del inversionista y con un debido asesoramiento. “Lo primero que debemos hacer como asesores financieros es establecer el tipo de perfil de riesgo que tiene el cliente, para poder determinar la profundidad de información económica y panorama macroeconómico que debemos transmitirle, pues a diferencia de un perfil conservador, cuya expectativa es el largo plazo, a un especulador debemos informarle permanentemente sobre la reacción que pueden tener los precios de los activos frente a noticias políticas y económicas nacionales e internacionales, entre otros temas”.
Títulos de Renta Variable:

Son también conocidos como títulos corporativos o de participación, incorporan un conjunto de derechos patrimoniales en una sociedad de capital, tales como el de percibir una parte proporcional de los dividendos y el de recibir una proporción de capital al momento de la liquidación de la sociedad, entre otros, y un conjunto de derechos no patrimoniales, inherentes a la calidad de socio. Se denominan renta variable debido a que la rentabilidad de estos títulos depende del desempeño de la compañía y sus utilidades generadas, y a las variaciones en la cotización del título en la bolsa. (Información suministrada por Afin S.A. Comisionista de Bolsa en su web: http://www.afin.com.co/BancoConocimiento/R/Renta_Variable)

Títulos de Renta Fija:

En las inversiones de renta fija el inversionista conoce previamente la rentabilidad de su inversión, lo cual se traduce en una inversión con flujos asegurados. La renta fija es ideal para incluirla en portafolios de inversión con riesgo moderado, crecimiento a largo plazo y bajo riesgo. Las inversiones de renta fija implican por lo general compra–venta de títulos tradicionales como CDT’s, bonos políticos, bonos ordinarios, títulos originados en procesos de titularizaciones, aceptaciones bancarias e instrumentos de deuda pública interna y externa. (Información de la Casa de Bolsa – la comisionista de bolsa del Grupo Aval en su web: www.casadebolsa.com.co).
Por ley, una firma asesora o firma comisionista que es elegida por el inversionista debe solicitarle datos básicos que permitan hacer un estudio del cliente, el origen de los fondos y su perfil de inversión, para que la entidad seleccionada inicie el proceso de vinculación y le indique al cliente cómo será todo el proceso de inversión. “En el mercado de capitales en Colombia hoy nos brindan un sin número de alternativas que van desde la renta variable hasta la renta fija, pasando por papeles emitidos por el Gobierno Nacional, bonos de entidades privadas, a todos los plazos y ligados a diferentes índices como pueden ser DTF, IPC, IBR con tasa fija (ver recuadro página 34)”, complementa Adriana Saez. Invertir en bolsa, una gran opción Adriana Cárdenas Mesa, directora de educación de la Bolsa de Valores de Colombia-BVC, explica que al momento de invertir su dinero, lo principal es investigar y buscar información. Para eso la Bolsa tiene una red de Puntos BVC en todo el país, donde en asocio con las principales universidades ofrece cursos para quienes incursionan en este tema. “Ya con ese conocimiento, el futuro inversionista debe definir cuánto quiere invertir y qué riesgos está dispuesto a asumir con esa inversión. Como decían las abuelas, no es bueno poner todos los huevos en la misma canasta, es decir, hay que diversificar la inversión”. El tercer paso, dice, es buscar la asesoría de una sociedad comisionista de bolsa, que en Colombia son las únicas entidades autorizadas para operar en el mercado accionario de la BVC. Allí, es importante tener en cuenta que hay comisionistas que ofrecen diferentes alternativas de inversión dependiendo el presupuesto del cliente. Es mejor indagar en varias de ellas y confirmar los datos del asesor en la página de la Superintendencia Financiera de Colombia. “Una vez haya decidido con cuál entidad va a invertir, haga todas las preguntas que tenga sobre los costos asociados a la asesoría que va a recibir y sobre las comisiones que tendrá que pagar en adelante. Los costos de invertir a través de un Fondo de Inversión Colectiva (FIC), suelen ser más reducidos frente a otros mecanismos disponibles”. Adriana asegura que cuando ya se esté invirtiendo activamente en el mercado, es usted quien debe tomar las decisiones sobre el destino de su dinero y no su asesor. Por eso es importante que no siga rumores cuando vaya a comprar o vender sus títulos o acciones, proceso en el que siempre será mejor guiarse por información sustentada. Además, es de vital importancia que haga seguimiento periódico a sus inversiones. Pida los extractos sobre el movimiento de su portafolio y prefiera invertir en activos que conozca o entienda y que ojalá estén inscritos en Colombia. Eso garantiza la protección de sus derechos como inversionista y cliente del sistema financiero local. “Finalmente, recuerde que como inversionista usted es propietario de una parte de las empresas en las que participa. Ejerza sus derechos como tal y asista a las asambleas de accionistas. Allí se toman decisiones de alta importancia para el futuro de esas compañías”, recuerda la experta. Servicios de las entidades bancarias Para Iván Mauricio Ricardo, Vicepresidente de Empresas y Gobierno de Bancolombia en la región sur, hay que tener como referencia el escenario actual de incrementos en la tasa de interés de referencia, en este caso, con lo que proyecta el Banco de la República. “Lo más recomendado son las inversiones de corto plazo, dentro de las cuales se destacan los Fondos de Inversión Colectivos, puesto que ofrecen disponibilidad inmediata de recursos y en los cuales un porcentaje importante de sus inversiones están indexadas a indicadores como DTF, IPC e IBR, los cuales están presionados al alza” indica el funcionario de Bancolombia. Asegura además que para perfiles de riesgo un poco más agresivos y con horizontes de inversión de largo plazo, recomienda comprar acciones de empresas que están en sectores con mayor expectativa de crecimiento, como infraestructura, financiero y retail. Por su parte, la gerente de Banca Intermedia del Banco de Occidente en la ciudad de Cali, Ana Cristina Molina, describe algunos servicios que tienen a disposición de los empresarios para invertir sus ingresos.
Para conocer más información puede ingresar a la página: www.bvc.com.co o en sus canales virtuales Twitter (@conozcalabvc), Facebook y Youtube.
“Los CDT sirven como garantía y reciprocidad en operaciones crediticias y se puede obtener liquidez inmediata mediante la negociación del título con terceras personas, directamente o a través de la Bolsa de Valores. Además, representa diversificación del riesgo, ya que el cliente puede realizar inversiones acordes con la evolución del mercado”. Aclara que también existe la Cartera Colectiva Abierta Occirenta, que consiste en la administración colectiva de los recursos depositados por personas naturales o jurídicas, provenientes de sus excedentes de liquidez, con el objetivo de invertirlos de manera temporal en un portafolio con una alta participación a la vista, rentable y de bajo riesgo. Para Piedad Barona, Gerente de la Regional Occidente de CorpBanca es importante dar a conocer el panorama económico al cliente o persona que desea invertir. En CorpBanca los clientes tienen la posibilidad de invertir sus ingresos en productos de bajo riegos con tasa fija, como lo son CDT y cuentas de ahorro o en productos de tasa variable a través de nuestra fiduciaria, que ofrecen la posibilidad de mayores rentabilidades. “El mercado colombiano cada vez crece en opciones de inversión que ayudan a diversificar las oportunidades para el inversionista. En CorpBanca contamos con precios muy competitivos para inversión en TES y adicionalmente ofrecemos Yankees (bonos en USD) y damos acceso a títulos de deuda privada como bonos bancarios y TIPS, entre otros”, concluye la especialista.
Fondos de Pensiones

Según la página web www.circulodeinversionistas.com una de las opciones de inversión que ha tomado mayor fuerza en los últimos años son los Fondos de Pensiones Voluntarias porque ofrecen una variada gama de opciones para ganar rentabilidad. Además, no es necesario tener altísimas cantidades de dinero para invertir sino que se adapta a diversos capitales.

Según el portal, en los Fondos de pensiones voluntarias pueden invertir personas que cuenten con ahorros pensados para el futuro y que quieran maximizarlos. Pero, a diferencia de los fondos de capital privado, las participaciones mínimas no son tan grandes. Además, las Administradoras de Fondos de Pensiones AFP, son entidades mucho más reguladas en las que el Estado procura que no ocurran desfalcos o irregularidades, puesto que se trata de los ahorros pensionales de los colombianos.

¿Qué son los Fondos de Pensiones?
Los fondos de pensiones representan el ahorro de los afiliados en cuentas individuales que junto con otras cuentas conforman lo que se conoce como Patrimonio Autónomo, lo que significa que los recursos administrados son de los afiliados y no hacen parte de la sociedad que los administra. Sólo en los fondos de pensiones los afiliados pueden decidir cómo quieren invertir sus ahorros y cómo lograr una mayor rentabilidad.

¿Qué son los Multifondos?
Es un nuevo esquema que les permite a los afiliados escoger entre tres tipos de fondos o modalidades para administrar sus ahorros, de acuerdo con su perfil de riesgo, su momento laboral y edad. Los usuarios pueden escoger entre el Fondo Conservador, dirigido a aquellas personas cercanas a la edad de jubilación y quienes sean menos dados al riesgo al momento de efectuar sus inversiones; el Fondo Moderado, que se recomienda para quienes tengan una tolerancia media al riesgo o el Fondo de Mayor Riesgo, que presenta mayores fluctuaciones en periodos cortos pero mayores rentabilidades en el largo plazo.